EURONEXT EARTH FOCUS 40 DECREMENT 5% ▼ |
Composition : L’indice est composé d’un ensemble de 40 actions d’entreprises européennes cotées, visant à minimiser l’impact négatif sur la préservation de la biodiversité terrestre. L’indice est issu de l’indice parent « Euronext Eurozone 300 » auquel des filtres d’exclusion sont appliqués :
Liquidité : exclusion des émetteurs ayant une capitalisation boursière inférieure à 7 milliards € ; exclusion de émetteurs ayant un volume quotidien moyen traité inférieur à 7 millions € au cours des 3 derniers mois.
Score ESG et Score MSA : Exclusions des émetteurs n’ayant pas de score ESG Risk Score (Sustainalytics) ou score MSA (Carbon4) ; au niveau de chaque secteur, exclusion de 25% des émetteurs ayant les pires notations ESG Risk Score. Au niveau de chaque secteur ICB, exclusion de 40% des émetteurs ayant les pires notations MSA score.
Pacte mondial des Nations Unies : exclusion des émetteurs ne respectant pas les principes de l’UNGC.
Principales exclusions normatives et sectorielles :
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Emetteurs ayant des controverses liées à la biodiversité et à l’utilisation des sols et de l’eau
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Emetteurs ayant un lien avec les armes controversées
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Emetteurs ayant des revenus provenant de l’extraction de charbon thermique
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Emetteurs ayant des revenus provenant de la production d’électricité provenant du charbon thermique (>5%) ou l’énergie nucléaire (0%)
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Emetteurs ayant des revenus provenant d’activités liées à l’exploration des hydrocarbures non conventionnels
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Emetteurs ayant des revenus liés à l’activité de production de pétrole et gaz (conventionnels)
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Emetteurs ayant des revenus liés à la production du tabac (0%) ou vente retail (>5%)
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Emetteurs ayant des revenus liés à la production et distribution de l’huile de palme
Emetteurs ayant un lien avec les OGM.
Sur la base des titres restant, sont sélectionnés 40 titres ayant les plus grandes capitalisations boursières flottantes.
Pondération : Chaque titre est pondéré selon sa capitalisation boursière flottante dans la limite de 10%.
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EURONEXT EUROPEAN SOVEREIGNTY DECREMENT 5% ▼ |
Composition : L’indice est composé d’un ensemble de 25 actions. L’indice a pour objectif de représenter les entreprises européennes contribuant à la souveraineté du continent, en se concentrant sur les leaders de marché dans les secteurs stratégiques suivants : défense, technologie, banques, énergie (énergie alternative et équipement électrique) et transport, sélectionnés selon leur capitalisation boursière.
L’indice est issu de l’indice parent « Euronext Developed Europe Index ». Un filtre d’exclusion de liquidité est appliqué (capitalisation inférieure à 2 milliards d’euros, volume moyen traité quotidiennement inférieur à 3 millions d’euros au cours des trois derniers mois).
La sélection est constituée des 5 plus grandes capitalisations des 5 secteurs déterminés : défense, technologie, banques, énergie, transports.
Pondération : La pondération dans l’indice est fonction de la capitalisation boursière, plafonnée à 10% par émetteur.
Rebalancement : La composition et les pondérations de l’indice sont revues trimestriellement.
Dividendes * : L’indice est calculé en ajoutant au fil de l’eau et tout au long de la vie du produit tous les dividendes nets versés par les actions et en soustrayant au jour le jour l’équivalent quotidien d’un taux annuel constant de 5%.
Suivre l’indice : https://live.euronext.com/fr/product/indices/NLIX00006469-XAMS
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Source : Euronext |
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EURONEXT EUROZONE PAB 50 DECREMENT 5% ▼ |
Composition : l’indice prend comme univers de référence les titres de l’indice Euronext Eurozone 300. Sont exclus immédiatement les titres dont l’entreprise ne publie pas de données sur ses émissions de carbone.
Sont également exclus les titres :
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dont la liquidité est insuffisante (moins de 10M€ de titres échangés en moyenne par jour sur 3 mois) ;
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qui sont impliqués dans des activités liées aux armes controversées ;
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qui sont impliqués dans des activités liées au tabac ;
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qui violent les principes du Pacte Mondial des Nations Unies ou les principes directeurs pour les entreprises multinationales de l’OCDE ;
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qui obtiennent plus de 1% de leur chiffre d’affaires par le charbon ;
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qui obtiennent plus de 10% de leur chiffre d’affaires par le pétrole ;
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qui obtiennent plus de 50% de leur chiffre d’affaires par le gaz ;
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qui obtiennent plus de 50% de leur chiffre d’affaires par la production d’électricité avec une intensité carbone supérieure à 100g/kWh ;
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qui impactent négativement un ou plusieurs objectifs environnementaux.
Pondération : la pondération des titres sélectionnés est réalisée selon les critères des indices « Accord de Paris » grâce à une méthode itérative :
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le poids cumulé des secteurs classés comme ayant un fort impact climatique doit être au minimum égal au poids cumulé de ces mêmes secteurs dans l’univers de départ ;
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minimum 50% de décarbonisation par rapport à l’univers de départ (scopes 1 à 3) ;
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minimum 7% de décarbonisation annuelle de l’Indice (scopes 1 à 3).
Rebalancement : la composition et les pondérations de l’indice sont revues annuellement.
Dividendes * : l’indice est calculé en ajoutant au fil de l’eau et tout au long de la vie du produit tous les dividendes nets versés par les actions et en soustrayant au jour le jour l’équivalent quotidien d’un taux annuel constant de 5%.
Suivre l’indice : https://live.euronext.com/fr/product/indices/fr0014003pk5-xpar
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Source : Euronext |
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EURONEXT WORLD INVEST IN FRANCE 40 DECREMENT 5 % ▼ |
Composition : L’indice Euronext World Invest in France 40 Decrement 5% est composé d’un ensemble de 40 entreprises, toutes situées hors de France, ayant annoncé des investissements ou des créations d’emplois en France au cours de 3 dernières années et qui répondent à certains critères d’éligibilité et de sélection en termes de liquidité et de caractéristiques ESG.
L’indice est construit sur la base de l’indice Euronext Developed Markets.
De cet univers sont exclus :
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les titres côtés sur Euronext Paris
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les titres qui ne possèdent pas de score « Invest in France » fourni par SESAMm (score de licenciements annoncés dans les 3 derniers mois par des entreprises qui investissent en France)
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les titres dont le volume quotidien moyen traité est inférieur à 10M€ sur les 3 derniers mois
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les titres qui ne respectent pas les principes directeurs des Nations Unies et de l’OCDE à l’intention des entreprises internationales
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exclusions normatives et sectorielles : armes controversées, charbon thermique, électricité produite par le charbon, énergies fossiles, production de tabac, tests sur animaux
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titres d’entreprises qui investissent en France mais qui ont annoncé des licenciements au cours des 3 derniers mois
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titres ayant les plus mauvais scores « Staff rating » selon ISS-ESG (score inférieur au 20e percentile par région et secteur). Le score inclut des critères sociaux clés tels que liberté d’association, égalité, santé et sécurité des salariés, équilibre vie personnelle/vie professionnelle, sécurité de l’emploi et formation.
Pondération : La sélection finale est constituée des 40 titres présentant le flottant le plus élevé. Les titres sont pondérés par le flottant. Chaque titre individuellement ne peut pas dépasser un poids de 10% dans l’indice au moment du rebalancement.
Rebalancement : La composition et les pondérations de l’indice sont revues trimestriellement.
Dividendes * : l’indice est calculé en ajoutant au fil de l’eau et tout au long de la vie du produit tous les dividendes nets versés par les actions et en soustrayant au jour le jour l’équivalent quotidien d’un taux annuel constant de 5%.
Suivre l’indice : https://live.euronext.com/fr/product/indices/FRIX00002801-XPAR
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Source : Euronext |
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MSCI EMU ESG RATINGS SCREENED SUSTAINABLE TILT SELECT 40 5% DECREMENT ▼ |
Composition : L’univers de départ de l’indice MSCI EMU ESG Rating Screened Sustainable Tilt Select 40 5% Decrement est l’indice parent MSCI EMU IMI (toutes capitalisations de 10 pays développés de la zone euro, plus de 600 titres).
Sont d’abord appliqués des filtres d’exclusion :
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Liquidité : titres ayant un volume de transaction quotidien inférieur à 7 millions USD (sur 3 mois)
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Score ESG : émetteurs avec un score MSCI ESG de B ou CCC
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Score controverse : émetteurs avec un score MSCI <2
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Secteurs : armes controversées et tabac, charbon, pétrole et gaz, combustibles fossiles
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Titres de sociétés ne respectant pas le Pacte Mondial des Nations Unies
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Empreinte Carbone : exclusion de 50% des émetteurs ayant la plus forte empreinte carbone (scope 1 à 3)
L’indice est ensuite construit en 2 étapes sur la base des titres restants. Deux ensembles sont créés :
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Un premier comprenant 12 titres satisfaisant le test d’investissement durable de MSCI (30% du poids total de l’indice, pondérés selon leur poids dans l’indice parent)
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Un second comprenant 28 titres sur la base de la capitalisation boursière parmi les titres restants (70% du poids total de l’indice, pondérés selon leur poids dans l’indice parent)
Pondération : Le poids de chaque titre est individuellement capé à 15%.
Rebalancement : La composition et les pondérations de l’indice sont revues trimestriellement.
Dividendes * : l’indice est calculé en ajoutant au fil de l’eau et tout au long de la vie du produit tous les dividendes nets versés par les actions et en soustrayant au jour le jour l’équivalent quotidien d’un taux annuel constant de 5%.
Suivre l’indice : https://www.zonebourse.com/cours/indice/MSCI-EMU-ESG-RATINGS-SCRE-179341910/
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Source : MSCI |
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MSCI EMU SOCIAL LEADERS SELECT TOP 30 5% DECREMENT INDEX ▼ |
Composition : l’indice prend comme univers de référence les titres de l’indice MSCI EMU (environ 230 valeurs) et en extrait tout d’abord les titres dont la liquidité est la plus importante et parmi ceux-ci, ceux notés aux rangs « AAA », « AA » « A » « BBB » et « BB » au score ESG de MSCI. La notation ESG révèle la capacité des entreprises à gérer leurs opportunités et risques en matière d’ESG.
Sur cette base, l’indice exclut les titres d’entreprises :
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Faisant face à des controverses ESG « très sévères » (score inférieur à 1 selon MSCI sur une échelle de 0 à 10).
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Faisant face à des controverses Sociales « très sévères » ou « sévères » (score inférieur à 2 selon MSCI sur une échelle de 0 à 10). Les controverses prises en compte sont celles touchant l’impact social, environnemental ou de gouvernance de l’offre de produits et services de l’entreprise.
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Dont le poids global du pilier « Social » est inférieur à 20 %. Le pilier « Social » de MSCI est la somme des poids de chaque item considéré pour construire la notation ESG de l’entreprise. La somme de l’ensemble des items de chacun des 3 piliers (Environnement, Social et Gouvernance) est de 100%. Chaque item à l’intérieur du pilier « Social » contribue pour 5 à 30% du pilier.
Sont ensuite sélectionnés la première moitié du classement des scores du pilier « Social » dans chaque secteur GICS (classification de 11 secteurs économiques créée par MSCI) et, parmi ces titres, les 30 dont la capitalisation flottante est la plus élevée.
Pondération : les 30 valeurs sont pondérées selon leur capitalisation flottante avec un maximum de 5% pour une valeur.
Rebalancement : la revue de l’indice est trimestrielle
Dividendes * : l'indice est calculé en ajoutant au fil de l’eau et tout au long de la vie du produit tous les dividendes nets versés par les actions et en soustrayant au jour le jour l’équivalent quotidien d’un taux annuel constant de 5%.
Suivre l’indice : https://www.zonebourse.com/cours/indice/MSCI-EMU-SOCIAL-LEADERS-S-154187055/
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Source : MSCI |
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MSCI WORLD HEALTH CARE SELECT ESG TOP 50 5% DECREMENT ▼ |
Composition : les sociétés retenues appartiennent exclusivement au secteur de la santé et seront sélectionnées après exclusion :
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des entreprises notées en dessous de BB selon la notation ESG de MSCI (sur une échelle de AAA à CCC). La notation ESG révèle la capacité des entreprises à gérer leurs opportunités et risques en matière d’ESG ;
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des entreprises sujettes à controverse selon la notion MSCI ESG Controversies (le score doit être supérieur à 1). Les controverses prises en compte sont celles touchant l’impact social, environnemental ou de gouvernance de l’offre de produits et services de l’entreprise ;
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les titres sont ensuite retenus selon leur capitalisation boursière flottante (grandes et moyennes capitalisations) et répartis selon les 3 zones géographiques Amérique du Nord (35 titres) Pacifique (5 titres) et Europe (10 titres).
Pondération : les sociétés sont équipondérées.
Rebalancement : La composition et la pondération de l’indice sont revues trimestriellement.
Dividendes * : l'indice est calculé en ajoutant au fil de l’eau et tout au long de la vie du produit tous les dividendes nets versés par les actions et en soustrayant au jour le jour l’équivalent quotidien d’un taux annuel constant de 5%.
Suivre l’indice : https://www.zonebourse.com/cours/indice/MSCI-WORLD-HEALTH-CARE-SE-126291004/
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Source : MSCI |
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MSCI WORLD IMI DIGITAL ECONOMY SELECT 50 5% DECREMENT ▼ |
Composition : les 50 titres issus de l’indice MSCI World IMI ayant la plus forte capitalisationboursière pondérée par le flottant ayant une forte exposition à des activités commerciales dans les domaines suivants :
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Paiements numériques
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Robotique
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Cybersécurité
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Commerce électronique
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Économie de partage
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Médias sociaux
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Cloud
Les titres éligibles doivent être côtés dans les pays suivants : Canada, États-Unis, Autriche, Belgique, Danemark, Finlande, France, Allemagne, Irlande, Israël, Italie, Pays-Bas, Norvège, Portugal, Espagne, Suède, Suisse, Royaume-Uni, Australie, Hong Kong, Japon, Nouvelle-Zélande et Singapour. L’indice exclut les titres d’entreprises ayant un volume quotidien moyen inférieur à 20 millions USD (6 derniers mois).
Pondération : les titres sélectionnés sont pondérés selon leur capitalisation flottante.
Rebalancement : la composition et les pondérations de l’indice sont revues semestriellement.
Dividendes * : l’indice est calculé en ajoutant au fil de l’eau et tout au long de la vie du produit tous les dividendes nets versés par les actions et en soustrayant au jour le jour l’équivalent quotidien d’un taux annuel constant de 5%.
Suivre l’indice : https://www.zonebourse.com/cours/indice/MSCI-WORLD-IMI-DIGITAL-EC-179341909/
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Source : MSCI |
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